Zniżki na akcje

Strona główna 187 Artykuły 187 Opcje zapasów, ograniczony zapas, akcje fantomowe, prawa do akcynacji (SAR) i plany zakupu pracowników (ESPP) Istnieją pięć podstawowych rodzajów planów wyrównywania kapitału własnego: opcje na akcje, akcje na akcje i akcje na papiery wartościowe, akcje praw do aprecjacji, akcji fantomowych i planów nabycia akcji pracowniczych. Każdy rodzaj planu zapewnia pracownikom szczególną uwagę w cenie lub warunkach. Nie obejmuje nas tutaj po prostu oferowanie pracownikom prawa do zakupu akcji, jak każdy inny inwestor. Opcje na akcje dają pracownikom prawo do zakupu liczby akcji po cenie ustalonej na dotację w określonej liczbie lat w przyszłości. Ograniczone zapasy i bliskie względne jednostki akcyjne (RSU) dają pracownikom prawo do nabywania lub otrzymywania akcji, darowizn lub zakupów, po spełnieniu pewnych ograniczeń, takich jak sporządzenie pewnej liczby lat lub osiągnięcie celu wykonawczego. Pieniądze Phantom płacą przyszłą premię pieniężną równą wartości określonej liczby akcji. Uprawnienia do wzrostu wartości (SAR) zapewniają prawo do wzrostu wartości określonej liczby akcji, zapłaconej gotówką lub udziałów. Plany zakupu akcji pracowniczych (ESPP) zapewniają pracownikom prawo do zakupu akcji spółki, zwykle z dyskontem. Opcje zapasów Kilka kluczowych pojęć pomaga określić, jak działają opcje akcji: Ćwiczenie: zakup zapasów zgodnie z opcją. Cena wykonania: Cena zakupu. Jest to również cena strajku lub cena dotacji. W większości planów cena wykonania jest sprawiedliwą wartością rynkową akcji w momencie przyznania dotacji. Spread: Różnica między ceną wykonania a wartością rynkową akcji w czasie wykonywania. Okres opcji: długość okresu, w którym pracownik może utrzymać tę opcję przed jej wygaśnięciem. Vesting: wymóg, jaki musi spełniać, aby mieć prawo do skorzystania z opcji - zazwyczaj kontynuacja usługi przez określony czas lub osiągnięcie celu skuteczności. Firma daje pracownikom opcje zakupu określonej liczby akcji po określonej cenie. Opcje uprawnień w danym okresie lub po osiągnięciu określonych celów indywidualnych, grupowych lub korporacyjnych. Niektóre firmy ustawiają harmonogramy uprawnień czasowych, ale pozwalają na opcje szybciej, jeśli spełnione zostaną cele. Po uzyskaniu uprawnień pracownik może wykonywać opcję po cenie dotacji w dowolnym momencie przez okres opcji do daty wygaśnięcia. Na przykład pracownik może otrzymać prawo do zakupu 1000 sztuk po 10 na akcję. Opcje wynoszą 25 lat rocznie przez cztery lata i mają okres 10 lat. Jeśli zapas wzrośnie, pracownik zapłaci 10 za akcję, aby kupić akcje. Różnica między 10 ceną stypendialną a ceną wykonania jest spreadem. Jeśli czas dojdzie do 25 po siedmiu latach, a pracownik wykona wszystkie opcje, spread będzie wynosił 15 na akcję. Rodzaje Opcje są albo wariantami opcji motywacyjnych (ISO), albo niekwalifikowanymi (opcjonalnie) zapasami (NSO), które czasami są określane jako opcje zapasów niepieniężnych. Kiedy pracownik wykonuje NSO, spread w trakcie wykonywania czynności podlega opodatkowaniu pracownikowi jako zwyczajnemu dochodowi, nawet jeśli akcje nie są jeszcze sprzedawane. Odpowiednia kwota jest odliczana przez firmę. Po wykonaniu nie ma prawnego okresu posiadania akcji, chociaż spółka może nałożyć. Wszelkie kolejne zyski lub straty na akcjach po zakończeniu wykonywania czynności są opodatkowane jako zysk lub strata kapitałowa w przypadku, gdy sprzedawca sprzedaje akcje. ISO umożliwia pracownikowi (1) odroczenie opodatkowania opcji od dnia wykonania do dnia sprzedaży akcji bazowych, oraz (2) płacenie podatków od całego zysku w oparciu o stawki zysków kapitałowych, a nie zwykłe dochody wysokość podatków. Niektóre warunki muszą zostać spełnione, aby zakwalifikować się do systemu ISO: Pracownik musi przechowywać towar przez co najmniej rok po dacie wykonania i przez dwa lata po dacie przyznania. Tylko 100 000 opcji na akcje może być wykonywane w dowolnym roku kalendarzowym. Jest to mierzone przez wartość rynkową opcji w dniu przyznania dotacji. Oznacza to, że w ciągu jednego roku mogą zostać przyznane tylko 100 000 w wartości dotacji. Jeśli nakładanie uprawnień jest takie, jak w przypadku corocznych opcji przyznawania opcji i stopniowego pobierania prowizji, firmy muszą śledzić wyjątkowe wartości ISO w celu zapewnienia, że ​​kwota, która zostanie przyznana w ramach różnych dotacji, nie przekroczy 100 000 w wartości w danym roku. Każda część dotacji ISO, która przekracza limit, traktowana jest jako NSO. Cena wykonania nie może być mniejsza niż cena rynkowa akcji spółki w dniu przyznania dotacji. Tylko pracownicy mogą kwalifikować się do organizacji ISO. Opcja ta musi być udzielona zgodnie z pisemnym planem, który został zatwierdzony przez akcjonariuszy i określa liczbę akcji, które mogą być wydane w ramach planu jako ISO i określa klasę pracowników uprawnionych do otrzymania opcji. Opcje muszą zostać przyznane w ciągu 10 lat od daty przyjęcia przez zarząd spółki planu. Opcja ta musi być wykonana w ciągu 10 lat od daty przyznania dotacji. Jeżeli w momencie przyznania pracownik ma ponad 10 głosów w kapitale własnym wszystkich akcji, cena wykonania ISO musi wynosić co najmniej 110 wartości rynkowej akcji w tym dniu i może nie mieć okres dłuższy niż pięć lat. Jeśli spełnione zostaną wszystkie normy ISO, ostateczna sprzedaż akcji jest nazywana kwalifikowalnym dyspozycją, a pracownik płaci długoterminowy podatek od zysków kapitałowych od całkowitego wzrostu wartości pomiędzy ceną dotacji a ceną sprzedaży. Firma nie bierze pod uwagę odliczenia podatkowego, jeśli jest uszlachetniony. Jeśli jednak zachodzi dyskwalifikacja, najczęściej dlatego, że pracownik wykonuje i sprzedaje akcje przed osiągnięciem wymaganych okresów posiadania, spread w trakcie wykonywania czynności podlega opodatkowaniu pracownikowi przy zwykłych stawkach podatku dochodowego. Każdy wzrost lub spadek wartości udziałów pomiędzy aktywnością fizyczną a sprzedażą podlega opodatkowaniu według stawek z zysków kapitałowych. W takim przypadku firma może odliczyć ten spread w trakcie ćwiczeń. Za każdym razem, gdy pracownik wykonuje ISO i nie sprzedaje akcji bazowych do końca roku, spread w opcjach w trakcie wykonywania jest pozycją preferencji dla celów alternatywnego minimalnego podatku (AMT). Więc nawet jeśli akcje nie mogły być sprzedane, to ćwiczenie wymaga od pracownika zwiększenia zysku z wykonywania wraz z innymi elementami preferencji AMT, aby sprawdzić, czy należna jest alternatywna minimalna opłata podatkowa. W przeciwieństwie do tych NSO mogą być wydawane każdemu - pracownikom, dyrektorom, konsultantom, dostawcom, klientom itd. Niemniej jednak nie ma specjalnych świadczeń podatkowych dla organizacji pozarządowych. Podobnie jak ISO, nie ma podatku od przyznania opcji, ale gdy jest wykonywany, spread pomiędzy przychodem a ceną wykonania podlega opodatkowaniu jako zwykłego dochodu. Firma otrzymuje odpowiednie odliczenie podatkowe. Uwaga: jeśli cena wykonania NSO jest mniejsza od wartości rynkowej, podlega ona przepisom odroczonego odszkodowania zgodnie z sekcją 409A Kodeksu dochodów skarbowych i może być opodatkowana po naliczeniu należności i odbiorcy opcji podlegających karom. Wykonywanie opcji Istnieje kilka sposobów korzystania z opcji na akcje: przy wykorzystaniu gotówki do zakupu udziałów, poprzez wymianę akcji, którą opcja ma już (często nazywana swapem zapasowym), współpracując z brokerem papierów wartościowych w celu wykonania tej samej sprzedaży, lub poprzez realizację transakcji sprzedaży do pokrycia (te ostatnie dwa są często nazywane ćwiczeniami bezgotówkowymi, chociaż termin ten faktycznie obejmuje także inne opisane tu metody wykonywania), które skutecznie zapewniają, że akcje zostaną sprzedane w celu pokrycia ceny wykonania i ewentualnie podatki. Każda firma może przewidzieć tylko jedną lub dwie z tych alternatyw. Prywatne firmy nie oferują sprzedaży w tym samym dniu lub sprzedaży na pokrycie, a rzadko ograniczają wykonywanie lub sprzedaż akcji nabytych w trakcie wykonywania czynności do czasu sprzedaży lub otwarcia spółki. Rachunkowość Zgodnie z zasadami dotyczącymi planów odszkodowań z tytułu praw autorskich, które mają być skuteczne w 2006 r. (FAS 123 (R)), firmy muszą stosować model wyceny opcji w celu obliczenia bieżącej wartości wszystkich nagród opcji na dzień przyznania i ich rachunku zysków i strat. Uznany koszt powinien być korygowany w oparciu o doświadczenie nabywania uprawnień (w związku z tym nieobjęte udziały nie są wliczane do wynagrodzenia). Ograniczone plany zapasów Z zastrzeżeniem prawa poboru akcjonariuszy przysługuje prawo do zakupu akcji po godziwej wartości rynkowej lub dyskonta, a pracownicy mogą otrzymywać akcje bez żadnych kosztów. Niemniej jednak akwizycje akcji nabytych nie są jeszcze ich prawami - nie mogą ich przejąć, dopóki określone ograniczenia przestaną obowiązywać. Najczęściej ograniczenie uprawnień traci ważność, jeśli pracownik nadal pracuje dla firmy przez pewien okres, często od trzech do pięciu. Ograniczenia w czasie mogą wygasnąć wszystkie naraz lub stopniowo. Jednakże wszelkie ograniczenia mogłyby zostać nałożone. Firma mogłaby na przykład ograniczyć akcje do osiągnięcia określonych celów dotyczących działalności korporacyjnej, wydzielonej lub indywidualnej. W przypadku jednostek magazynowych o ograniczonym dostępie (RSUs) pracownicy nie faktycznie otrzymują akcji do czasu ich wygaśnięcia. W efekcie, RSU są podobne do zasobów fantomowych rozliczanych w akcje zamiast gotówki. Z ograniczonym pakietem nagród, firmy mogą decydować o tym, czy wypłacać dywidendy, zapewnić prawa głosu, czy też dać pracownikowi inne korzyści z tytułu akcjonariusza przed nabyciem uprawnień. (Robienie tego z RSUs powoduje karne opodatkowanie pracownika na podstawie przepisów podatkowych o odroczonych odszkodowaniach). Kiedy pracownicy otrzymują ograniczone zapasy, mają prawo do tego, co nazywa się sekcją 83 (b) wyborów. Jeśli dokonają wyborów, podlegają opodatkowaniu zwykłymi stawkami podatku dochodowego na element negocjacyjny w chwili przyznania dotacji. Jeśli akcje zostały po prostu przyznane pracownikowi, to elementem okazyjnym jest ich pełna wartość. Jeśli wynagrodzenie zostanie wypłacone, wówczas podatek jest oparty na różnicy między tym, co jest płatne a uczciwą wartością rynkową w momencie przyznania dotacji. Jeśli pełna cena jest wypłacona, nie ma podatku. Każda przyszła zmiana wartości udziałów między zgłoszeniem a sprzedażą jest wtedy opodatkowana jako zysk lub strata kapitałowa, a nie zwykłe dochody. Pracownik, który nie dokona 83 (b) wyborów, musi zapłacić podatki od zwyczajnego podatku od różnicy między kwotą zapłaconą za udziały a ich uczciwą wartością rynkową w przypadku wygaśnięcia ograniczeń. Późniejsze zmiany wartości to zyski lub straty z kapitału. Odbiorcy RSU nie mogą dokonywać wyborów w sekcji 83 (b). Pracodawca pobiera ulgę podatkową tylko w przypadku kwot, na które pracownicy muszą płacić podatki dochodowe, niezależnie od tego, czy dokonano wyboru z sekcji 83 (b). Sekcja 83 (b) niesie ze sobą pewne ryzyko. Jeśli pracownik dokonuje wyboru i płaci podatek, ale ograniczenia nie wygaśnie, pracownik nie otrzyma zwrotu zapłaconych podatków, ani też pracownik nie otrzymuje akcji. Ograniczona księgowość księgowa zapasów oparta jest na większości opcji. Jeśli jedynym ograniczeniem jest czasowe wyliczenie uprawnień, przedsiębiorstwa decydują o ograniczonym zapasie poprzez określenie całkowitego kosztu rekompensaty w chwili wręczenia nagród. Nie stosuje się jednak modelu wyceny opcji. Jeśli pracownik otrzymuje po 1000 akcji o ograniczonej wartości 10 na akcję, wówczas uznaje się 10 000 kosztów. Jeśli pracownik kupuje udziały w wartości godziwej, nie pobiera się opłaty, jeśli jest dyskonto, która liczy się jako koszt. Koszt jest następnie amortyzowany przez okres uprawnienia do czasu wygaśnięcia ważności. Ponieważ księgowość opiera się na koszcie początkowym, przedsiębiorstwa o niskich cenach akcji stwierdzą, że wymóg nabywania uprawnień do wyroku oznacza, że ​​ich koszt księgowania będzie bardzo niski. Jeśli przyznanie uprawnień zależy od wyników, firma szacuje, kiedy osiągnięty zostanie cel w zakresie skuteczności i będzie rozpoznawał wydatki w przewidywanym okresie nabywania uprawnień. Jeśli warunek skuteczności nie jest oparty na zmianach cen akcji, kwota ujęta jest korygowana o nagrody, których nie można oczekiwać lub że nie wykonuje kamizelek, jeśli jest oparta na zmianach cen akcji, nie jest dostosowywana do odzwierciedlania nagród, które nie spodziewały się lub nie kamizelki. Ograniczony zapas nie podlega nowym zasadom odroczonego planu kompensacji, ale RSU są. Uprawnienia do akcji Phantom i akcje z akcjami Uprawnienia do uprzywilejowania akcji (SAR) i fantomowe są bardzo podobne. Oba zasadniczo to plany premii, które nie przynoszą zysku, a raczej prawo do otrzymania nagrody w oparciu o wartość akcji spółki, a tym samym warunki praw do aprecjacji i fantomu. SAR zazwyczaj dostarczają pracownikowi zapłatę gotówką lub akcje w oparciu o wzrost wartości określonej liczby akcji w określonym przedziale czasowym. Akcje Phantom oferują gotówkę lub premię na gotówkę w oparciu o wartość określonej liczby akcji, która zostanie wypłacona pod koniec określonego okresu. SAR mogą mieć określoną datę rozliczenia, takie jak opcje, pracownicy mogą mieć elastyczność w wyborze sposobu korzystania z SAR. Akcje Phantom mogą oferować wypłatę ekwiwalentnej dywidendy SAR nie. Kiedy wypłata zostanie dokonana, wartość nagrody jest opodatkowana jako zwykły dochód pracownik i jest odliczana od pracodawcy. Niektóre plany fantomów uzależniają otrzymanie nagrody od spełnienia określonych celów, takich jak sprzedaż, zyski lub inne cele. Plany te często odnoszą się do ich zasobów fantomowych jako jednostek wydajności. Ilość fantomowa i SAR może być podawana każdemu, ale jeśli są one rozdawane szerokiemu wśród pracowników i mają na celu wypłacenie po rozwiązaniu, istnieje możliwość, że zostaną uznane za plany emerytalne i podlegają federalnym zasadom planowania emerytalnego. Staranne planowanie struktur może unikać tego problemu. Ponieważ SAR i plany fantomowe są zasadniczo premie pieniężne, firmy muszą dowiedzieć się, jak za nie zapłacić. Nawet jeśli nagrody są wypłacane w akcjach, pracownicy będą chcieli sprzedać akcje, przynajmniej w wystarczającej wysokości, aby płacić podatki. Czy firma po prostu obiecuje zapłacić, czy naprawdę odłoży fundusze Jeśli nagroda zostanie wypłacona w magazynie, czy istnieje rynek zapasów Jeśli jest to tylko obietnica, czy pracownicy uważają, że korzyści są takie, jak fantom, Gdyby w tym celu przeznaczono na to fundusze realne, firma umieści na boku poza podatkiem, a nie w branży. Wiele małych, zorientowanych na wzrost firm nie może sobie na to pozwolić. Fundusz może również podlegać nadmiernemu skumulowanemu podatkowi dochodowemu. Z drugiej strony, jeśli pracownicy otrzymują akcje, akcje mogą być zapłacone za pośrednictwem rynków kapitałowych, jeśli firma trafia do publicznej wiadomości lub przez nabywców, jeśli firma zostanie sprzedana. Pieniądze fantomowe i SAR rozliczane w środkach pieniężnych podlegają rozliczaniu zobowiązań, co oznacza, że ​​związane z nimi koszty księgowe nie są rozliczane do czasu ich wypłaty lub wygaśnięcia. W przypadku SAR rozliczanych w gotówce kwota rekompensaty za nagrody szacowana jest co kwartał, przy użyciu modelu wyceny opcji, a następnie zweryfikowanego, gdy SAR zostanie rozliczony na akcje fantomowe, wartość bazowa jest obliczana w każdym kwartale, a wartość przewidywana przez końcową datę rozliczenia . Akcje fantomowe są traktowane w ten sam sposób jak odroczone odszkodowanie gotówkowe. Natomiast jeśli SAR zostanie rozliczone w magazynie, to księgowość jest taka sama jak dla opcji. Spółka musi rejestrować wartość godziwą przyznawanej dotacji i uznać koszt ratyny w przewidywanym okresie usług. Jeśli nagroda zostanie przyznana, firma musi oszacować, ile czasu potrwa do osiągnięcia celu. Jeśli pomiar wyników jest powiązany z ceną akcji firmy, musi użyć modelu wyceny opcji, aby ustalić, kiedy i kiedy cel zostanie osiągnięty. Plany zakupów pracowników (ESPP) Plany zakupu akcji pracowniczych (ESPP) to formalne plany umożliwiające pracownikom odłożenie pieniędzy w okres czasu (tzw. Okres wykupu), zwykle z opodatkowania potrąceń płacowych, na zakup akcji po zakończeniu okres oferowania. Plany mogą być kwalifikowane w ramach sekcji 423 Kodeksu Podatkowego lub niekwalifikowanych. Plany kwalifikowane umożliwiają pracownikom korzystanie z zysków z zysków uzyskanych w wyniku nabycia akcji w ramach planu, jeśli spełnione są zasady podobne do wymogów ISO, co ważne, że akcje są trzymane przez rok po skorzystaniu z możliwości zakupu akcji i dwóch lat po pierwszego dnia okresu ofertowego. Kwalifikujące się ESPP mają wiele zasad, co najważniejsze: mogą uczestniczyć tylko pracownicy pracodawcy sponsorującego ESPP oraz pracownicy spółek macierzystych lub zależnych. Plany muszą zostać zatwierdzone przez akcjonariuszy w ciągu 12 miesięcy przed lub po przyjęciu planu. Wszyscy pracownicy z dwuletnim stażem muszą zostać włączeni, z pewnymi wykluczeniami dozwolonymi dla pracowników zatrudnionych w niepełnym wymiarze czasu pracy i tymczasowych, jak również wysoko wyrównanymi pracownikami. Pracownicy posiadający więcej niż 5 kapitałów spółki nie mogą być uwzględnieni. Żaden pracownik nie może nabyć więcej niż 25 000 akcji, w oparciu o wartość rynkową akcji na początku okresu ofertowego w jednym roku kalendarzowym. Maksymalny okres prolongaty nie może przekraczać 27 miesięcy, chyba że cena zakupu oparta jest jedynie na uczciwej wartości rynkowej w chwili zakupu, w takim przypadku okresy oferowania mogą wynosić do pięciu lat. Plan może przewidzieć do 15 rabatów zarówno od ceny na początku, jak i na końcu okresu oferowania, lub wyboru niższego z tych dwóch. Plany niespełniające tych wymagań są niekwalifikowane i nie posiadają specjalnych korzyści podatkowych. W typowym ESPP pracownicy zapisują się do planu i wyznaczają, jak wiele potrąci się z ich paychecks. W okresie objętym ofertą uczestniczący pracownicy mają fundusze regularnie potrącane z ich wynagrodzenia (na zasadzie po opodatkowaniu) i przechowywane w zaplanowanych rachunkach w celu przygotowania do zakupu akcji. Pod koniec okresu ofert każdy uczestnik zgromadził fundusze są wykorzystywane do zakupu akcji, zazwyczaj o określonej zniżce (do 15) od wartości rynkowej. Bardzo często ma wygląd zwrotny, w którym cena płacona przez pracownika opiera się na niższej cenie na początku okresu oferowania lub ceny po zakończeniu okresu oferowania. Zwykle ESPP pozwala uczestnikom na wycofanie się z planu przed upływem okresu oferty i odzyskanie zgromadzonych środków. Jest również powszechne, aby umożliwić uczestnikom, którzy pozostają w planie zmiany stopy potrącenia płac w miarę upływu czasu. Pracownicy nie są opodatkowani, dopóki nie sprzedają akcji. Podobnie jak w przypadku opcji na akcje motywacyjne, istnieje jeden okres rocznego okresu utrzymywania rezerwy, aby zakwalifikować się do specjalnego opodatkowania. Jeśli pracownica posiada czas na co najmniej rok po dacie zakupu i dwa lata po rozpoczęciu okresu oferowania, istnieje znaczna dyspozycja, a pracownik płaci zwykły podatek dochodowy od mniejletniego (1) swojego faktycznego zysk i (2) różnicę pomiędzy wartością akcji na początku okresu ofertowego a zdyskontowaną ceną od tej daty. Wszelkie inne zyski lub straty są długoterminowym zyskiem lub stratą kapitałową. Jeśli okres trzymiesięczny nie jest zadowalający, następuje dyskwalifikacja, a pracownik płaci zwykły podatek dochodowy od różnicy między ceną nabycia a wartością zapasów od daty zakupu. Wszelkie inne zyski lub straty są zyskiem lub stratą kapitałową. Jeśli plan przewiduje nie więcej niż 5 rabatów od wartości godziwej rynkowej akcji w czasie wykonywania i nie ma funkcji odwróć, nie ma odszkodowania kompensacyjnego w celach księgowych. W przeciwnym razie nagrody muszą być rozliczone na tyle samo, co inne opcje na akcje. Opcje z prawem do rozliczenia i podatek podatkowy Sekcja 409A: ostrzeżenie USA 20 czerwca 2017 r. W ekosystemie startowej opcje na akcje są powszechne. Mają one niewielką szansę na to, że młode firmy mogą zrekompensować kapitał własny i niższe wynagrodzenia niższych niż rynkowe, czy też doradztwo, i generalnie zapewniają odbiorcom zachętę do utrzymania wyników lub zachowań w postaci udziału w przyszłości firmy. Zasady podatkowe dla większości opcji są stosunkowo proste. Ale gdy opcje są umyślnie lub niezamierzone oferowane po rabacie, przy cenie wykonania niższej od uczciwej wartości rynkowej w dniu, w którym opcje są przyznawane. Jedna z firm powinna rozważyć starania, aby uniknąć niekorzystnych konsekwencji podatkowych. Wpływ wewnętrznego kodeksu dochodów Rozdział 409A Według IRS, opcje na akcje dyskontowe są objęte przepisami sekcji federalnej klauzuli podatkowej dotyczącej podatku odroczonego zgodnie z art. 409A. te niekwalifikowane plany, które przewidują odroczenie odszkodowania. Opcje na akcje z ceną wykonania, która jest równa lub wyższa od wartości rynkowej, gdy są przyznawane, są zwolnione z 409A. 409A została przyjęta w 2004 r. W celu zapewnienia, że ​​odbiorcy zdyskontowanych opcji i innych form odroczonych odszkodowań spełniają ścisłe wytyczne dotyczące terminu ich odroczenia. W przeciwnym razie muszą uznać dochód, jeśli mają prawnie wiążące prawo do jego otrzymania, nawet jeśli faktycznie otrzymają to do pewnego czasu w przyszłości. Wydruk drobny obejmuje wyjątek w przypadku krótkotrwałych odroczeń, w przypadku których odszkodowanie jest faktycznie otrzymane w ciągu dwóch i pół miesiąca na koniec roku, w którym nie ma już znacznego ryzyka przepadku. Takie krótkoterminowe odroczenia nie podlegają 409A. W przypadku opcji magazynowych podlegających 409A, odbiorcy opcji mają ograniczoną elastyczność, jeśli mogą korzystać z opcji bez naruszania zasad. Zasady pozwalają odbiorcom na korzystanie z opcji opierających się na ograniczonej liczbie zdarzeń wyzwalających, w tym na emeryturę lub innym oddzieleniu usługi, zmianie w zakresie kontroli działalności gospodarczej, niepełnosprawności, śmierci, nieprzewidzianej sytuacji krytycznej lub w określonym wcześniej dniu lub roku. Dla tych, którzy narzekali w przepisach 409Arsquos, kary są uciążliwe. Ogólnie rzecz biorąc, cała kwota odszkodowania odroczona do obecnego i poprzedniego roku podatkowego podlega opodatkowaniu. Odszkodowanie to podlega także karze 20 procentowej, powiększonej o odsetki. Wiele niepewności w stosowaniu 409A wynika z faktu, że prawo nie określa konkretnie odroczenia odszkodowania. Reguły IRSrsquos i oświadczenia konsekwentnie interpretowały frazę, obejmujące zdyskontowane opcje na akcje. Jednak te zasady nie zostały przetestowane w sądzie dopiero w tym roku, gdy Sąd Federalny Stanów Zjednoczonych wydał częściowe orzeczenie w sprawie Sutardja przeciwko Stanom Zjednoczonym. W niniejszym orzeczeniu rozważono różne argumenty prawne w odniesieniu do wniosku 409A, pozostawiając faktyczny problem, czy opcje były rzeczywiście dyskontowane, które mają być określone na rozprawie. Konsekwencje decyzji Sutardja Sutardja są szczególnie istotne, ponieważ jest to pierwsze orzeczenie sądu dotyczące zastosowania 409A do zdyskontowanych opcji na akcje. W wyniku Sutardja. mamy teraz sądowe potwierdzenie następujących stanowisk IRS: Opcje na akcje w formie rabatów podlegają traktowaniu w ramach sekcji 409A jako niedokwalifikowanego odroczonego odszkodowania Data przyznania opcji określa, kiedy wynagrodzenie uważa się za zarobione. Data wybrania opcji, a nie data jej wykonania, określa, kiedy odbiorca ma prawnie wiążące prawo do odszkodowania. Data, w której kamizelka określa również czas, w którym opcja nie jest już uważana za znaczące ryzyko przepadku. Odpowiedni okres stosowania krótkoterminowego wykluczenia odroczonego nie jest oparty na fakcie faktycznego skorzystania z opcji, lecz raczej na podstawie okresu, w którym opcje mogą być realizowane na warunkach planu. Ostrożna część opowieści 409A zajmuje około 80 stron federalnych przepisów podatkowych, co wskazuje na to, jak bardzo skomplikowane może to całkowicie uniknąć lub spełnić jego wymagania. Kilka strategii może pomóc. Do rabatu lub nie do zniwelowania: wartość godziwa rynkowa 409A zależy od tego, czy opcja sprzedaży akcji jest dyskontowana. Jeśli cena wykonania opcji jest równa wartości godziwej na dzień przyznania opcji, opcja ta nie jest dyskontowana, a 409A nie ma zastosowania. Jeśli Twoja firma nie zamierza dyskontować ceny wykonania swoich opcji na akcje, prawidłowo wycenić je jest kluczem do uniknięcia negatywnych skutków podatkowych 409A. W sprawie Sutardja firma zamierzała przyznać opcje na akcje w wartości godziwej. Połączenie braku nadzoru i złej egzekucji doprowadziło firmę do przyznania tych opcji na mniej niż uczciwą wartość rynkową, co może kosztować tych odbiorców wiele milionów dolarów. Ustanowienie uczciwej wartości rynkowej może być problematyczne dla firm startowych i innych prywatnych firm . Być może najbezpieczniejszym sposobem na najdroższe sposoby określania wartości rynkowej jest wynajęcie wykwalifikowanego niezależnego rzeczoznawcę w celu przeprowadzenia wyceny. Ocena musi być przeprowadzona w ciągu 12 miesięcy od transakcji opcjonalnej w celu spełnienia pierwszej z trzech zasad bezpiecznej przystani w wycenie według pozycji 409A. Zgodnie z drugą zasadą bezpiecznej przystani, firmy uruchamiające mogą używać kogoś innego niż niezależny rzeczoznawca do przeprowadzenia wyceny, o ile dana osoba posiada wymaganą wiedzę i doświadczenie, a wycena spełnia inne kryteria w ramach 409A. Trzeci bezpieczny port polega na zastosowaniu formuły do ​​ustalenia wyceny, zgodnie z sekcją 83 federalnego kodeksu podatkowego. Oddzielając się od podejścia do bezpiecznej przystani, firmy mogą używać rozsądnego zastosowania rozsądnej metody wyceny opartej na konkretnych czynnikach zidentyfikowane w 409A. W przeciwieństwie do prawidłowo zaimplementowanych podejść do bezpiecznej przystani, ta metoda wyceny podlega wyzwaniu przez IRS, a więc kluczowe jest rozwinięcie i zapisanie szczegółowej dokumentacji metody stosowanej przy ustalaniu wyceny. Właściwe ustalenie daty przyznania pomocy W sprawie Sutardja komisja ds. Odszkodowań companyrsquos zaakceptowała przyznanie opcji i ustaliła wartość godziwą rynków optionrsquo w tym samym dniu. Ale komitet nie formalnie ratyfikował dotację do prawie miesiąca później, gdy wartość godziwa była wyższa. Sąd stwierdził, że data ratyfikacji była datą przyznania, więc opcje były rzeczywiście przyznawane po obniżonej cenie. Do czasu, gdy firma i usługobiorca próbowali naprawić błąd, było zbyt późno, ponieważ opcje zostały wykonane. Ze względu na wpływ, jaki dane dotacji i inne elementy processmdash mogą mieć na ustalaniu uczciwej wartości rynkowej i ogólnej zgodności z zasadami 409A , firmy muszą rozwijać i stosować się do dobrze przemyślanych procedur regulujących emisję opcji na akcje. Dlatego zawsze lepiej zapobiegać problemom ze zgodnością, niż próbować ich poprawiać później. Jednak w przypadku firm, które nie spełniają wymogów 409A, IRS opublikuje wskazówki (w ogłoszeniach 2008-113, 2017-6 i 2017-80) dotyczące niektórych dozwolonych działań naprawczych. Ostatecznie, czy problem można poprawić, a jeśli tak, to jaka jest ulga, jaka jest dostępna, podobnie jak reszta 409A. Zależy to od wielu czynników, w tym rodzaju problemu i terminu korekty. W przypadku opcji na akcje, które zostały błędnie przyporządkowane po mniejszej niż uczciwej wartości rynkowej, można zmienić umowę dotyczącą opcji w celu wyeliminowania rabatu. Ogólnie rzecz ujmując, cena wykonania może zostać zwiększona do wartości godziwej rynkowej (od daty przyznania dotacji) w roku, w którym przyznano opcje. Dla odbiorców opcji, którzy nie są uważani za wewnętrznych pracowników firmy, okres ten zostaje rozszerzony o rok następny. Zgodnie z proponowanymi przepisami moŜe być równieŜ moŜliwość zmiany umowy o opcjach przed rokiem opcji uprawnień. Niezależnie od tego, nie jest dozwolone działanie korygujące w przypadku opcji, które zostały wykonane. 409A jest szczególnie złożonym obszarem federalnego kodeksu podatkowego, a jak słusznie pokazuje Sutardja, koszt niezgodności może być uciążliwy. Jeśli twójquore rozważa opcje na akcje lub inne alternatywne formy odszkodowania, uzyskać świetną radę. Guest Post By Scott Usher z Bader Martin, opcja akcji PSEmployee - ESO BREAKING DOWN Opcja na akcje pracowniczy - pracownicy ESO Zazwyczaj pracownicy muszą czekać na określony okres nabywania uprawnień, zanim będą mogli skorzystać z opcji i kupić akcje spółki, ponieważ idea zaopatrzenia jest dostosowanie zachęt pomiędzy pracownikami a akcjonariuszami spółki. Akcjonariusze chcą widzieć wzrost cen akcji, więc wynagrodzenie pracowników, gdy cena akcji wzrasta w czasie gwarantuje, że każdy ma takie same cele. W jaki sposób umowa o opcjach na akcje Załóżmy, że menedżerowi przyznano opcje na akcje, a umowa opcji pozwala menedżerowi na zakup 1000 udziałów w kapitale spółki po cenie strajku lub koszcie wykonania 50 na akcję. Po dwóch latach 500 sztuk akcji po drugiej kamiennej, a pozostałe 500 akcji po upływie trzech lat. Vesting odnosi się do pracownika uzyskującego prawa własności do opcji, a uprawnienie motywuje pracownika do pozostania z firmą do momentu nabycia opcji. Przykłady wykonywania opcji na akcjach Korzystając z tego samego przykładu, zakładając, że cena akcji wzrosła do 70 po dwóch latach, co przekracza cenę wykonania opcji na akcje. Kierownik może wykonywać poprzez zakup 500 udziałów, które przysługują 50 i sprzeda te udziały po cenie rynkowej 70. Transakcja generuje 20 na akcję, lub łącznie 10.000. Firma utrzymuje doświadczonego kierownika przez kolejne dwa lata, a pracownik zyskuje na skorzystaniu z opcji na akcje. Jeśli zamiast tego cena akcji nie przekracza 50. Cena wykonania, menedżer nie wykonuje opcji na akcje. Ponieważ pracownik po upływie dwóch lat uprawnia do wyboru 500 akcji, menedżer może opuścić firmę i zachować opcje na akcje, aż do wygaśnięcia tych opcji. Taki układ daje menedżerowi możliwość skorzystania ze wzrostu cen akcji po drodze. Faktoring w wydatkach firmy ESO są często przyznawane bez obowiązku wypłacania środków pieniężnych od pracownika. Jeśli cena wykonania wynosi 50 na akcję, a na rynku 70, na przykład firma może po prostu płacić pracownikowi różnicę pomiędzy dwoma cenami pomnożoną przez liczbę akcji na akcje. W przypadku nabycia 500 udziałów, kwota wypłacona pracownikowi wynosi (20 x 500 sztuk) lub 10.000. Eliminuje to potrzebę nabycia udziałów przez pracownika przed ich sprzedażą, a ta struktura sprawia, że ​​opcje są bardziej cenne. ESO są kosztem dla pracodawcy, a koszt wydania opcji na akcje jest księgowany w rachunku zysków i strat firmy. Artykuły gt Inwestowanie gt Wybór brokera rabatowego jest najlepszym rozwiązaniem dla opcji, w której brokera rabatowego najlepiej jest zarządzać opcjami. Dbając o rzetelne i staranne broker jest ważnym elementem skutecznie przyczyniającym się do opcji handlowych. Opcje obrotu są znacznie bardziej wyrafinowane niż transakcje z akcjami, zarówno w narzędziach handlowych i platformie brokerrsquos, jak iw ich personelu obsługi klienta oraz o tym, jak bardzo wiedzą na temat opcji i opcji handlu. Brokerzy rabatów zazwyczaj nie oferują porad handlowych ani badań, więc jeśli chcesz tych korzyści, możesz rozważyć płacenie więcej za brokera pełnego usług. Większość handlowców jest na tyle zaawansowana, aby handlować wariantami, generalnie preferują brokerów rabatowych, ponieważ wiele podmiotów zazwyczaj prowadzi własne badania. Czego szukać w Brokerze opcji rabatowych Inne czynniki wpływające na handel i mogą kosztować pieniądze przedsiębiorców w dłuższej perspektywie to jakość wykonania brokerrsquos i łatwość korzystania z platformy handlowej Brokerrsquos. Opcje i maklerzy praw własności w Stanach Zjednoczonych są trzymane w stosunku do wymogu SEC zwanego ldquoNational Best Bid lub Offerrdquo lub NBBO. Rozporządzenie wymaga od maklera udzielenia klientowi najlepszej ceny oferty lub oferty dostępnej natychmiast po otrzymaniu zlecenia rynkowego. Spróbuj otworzyć konto z brokerem, który gwarantuje, że ich egzekucje spełniają lub przekraczają wymagania NBBO. Wymiana opcji polega nie tylko na kupnie i sprzedaży pojedynczego zapasu, z niezliczoną kombinacją rozrzutu i innymi skomplikowanymi strategiami dostępnymi dla bardziej wyrafinowanych przedsiębiorców. Platforma handlowa Brokerrsquos powinna być łatwa do zrozumienia i poruszać się, wraz z wszystkimi potrzebnymi informacjami o cenach opcji. Platforma brokerrsquos powinna zawierać standardowe formularze zamówień dla pojedynczych ekranów, takie jak pisanie kupna, poziomy i poziomy spread, motyle, kondory i inne popularne kombinacje strategii. Struktura Komisji Większość brokerów opcji rabatowych pobierana jest zryczałtowana prowizja, plus opłata za umowę z tytułu transakcji opcyjnych. Płaci opłata za większość maklerów opcji rabatowych wynosi od 4,95 do 12,99 za sztukę, przy czym opłata za umowę wynosi od 0,50 do 0,95 za kontrakt. Niektóre brokerzy opcji zniżkowych oferują stawkę ryczałtową we wszystkich transakcjach. Przykładem jest opcja OptionsHouse, która nalicza ryczałtową stawkę w wysokości 9,95 za handel bez względu na liczbę umów. Wiele firm maklerskich oferuje klientom atrakcyjne bodźce do otwierania kont. Na przykład Ameritrade TDrsquos ThinkorSwim oferuje opcje dla nowych podmiotów gospodarczych z prowizją bezpłatnego handlu przez 60 dni po otwarciu konta w 2000 roku. Ponadto ThinkorSwim oferuje dodatkową zachętę podczas otwierania konta, dając przedsiębiorcom premie pieniężne w wysokości do 600 w zależności od kwoty, na którą konto jest finansowane. Komisje mogą znacznie zwiększyć wartość dla podmiotów zajmujących się aktywnymi opcjami, dlatego bardzo ważne jest znalezienie pośrednika, który naliczy niską stawkę, bez uszczerbku dla obsługi klienta. Inne kwestie Niektóre oprocentowane rabaty oferują inne ciekawe usługi oprócz realizacji opcji. Na przykład firma ETrade oferuje swoim klientom konto oszczędnościowe ubezpieczone FDIC przy otwieraniu konta handlowego. Dostarczają swoim klientom karty ATMCredit Card do rachunku oszczędnościowego, co może być interesujące dla niektórych przedsiębiorców. Kolejną kwestią dotyczącą otwarcia konta na rachunku opcji dyskontowych są inne usługi brokerskie i rynki oferowane przez brokerów. Oprócz papierów wartościowych niektórzy brokerzy oferują obrót obligacjami, funduszami powierniczymi, funduszami giełdowymi lub ETF, skarbami, certyfikatami depozytowymi, towarami i walutami obcymi. Zasadniczo, znalezienie najlepszego brokera opcji rabatowych polega na tym, że najpierw poznajesz, czego potrzebujesz do prowadzenia transakcji handlowych, a następnie zbadanie, który broker najlepiej zaspokoi Twoje potrzeby w najbardziej atrakcyjnej cenie.